Yhä useampi suomalainen on asuntosijoittaja – mutta sijoituksessa on omat kommervenkkinsä

Yksityishenkilöiden vuokraamia sijoitusasuntoja Suomessa on yli 300 000. Suomen vuokranantajien mukaan se on kaksi kolmasosaa vapaarahoitteisista vuokra-asunnoista. Kuva: Petteri Kivimäki

Kuva: Jukka Pasonen

Kuva: Jukka Pasonen

Asuntosijoittajien määrä on kasvanut Suomessa viime vuosina selvästi. Asunto voikin olla tapa säästää itselleen sukanvarteen. Se voi olla keino hajauttaa sijoituksia tai vaikkapa suojautua inflaatiota vastaan.

Asunnon tuottoakin voi arvioida monella tavalla. Hyvillä alueilla hinnat nousevat, jolloin asunnon arvonnousu voi olla merkittävä tuoton osa. Toisaalta asunto voi olla myös alueella, jolla hinnat eivät juuri muutu, mutta asunnon vuokratuotto voi olla varsin hyvä edullisen hankintahinnan takia.

Uudiskohteissa verohyödyn ja ison taloyhtiölainan ansiosta sijoitetulle pääomalle voi pitkällä aikavälillä saada jopa kaksinumeroisen tuoton.

"On täysin sijoittajan strategiasta kiinni, mitä haluaa. Nopeata voittoa voi todennäköisesti tehdä paremmin syrjemmässä keskustoista, tosin isommalla riskillä. Vakaampaa tulosta taas siellä, missä hinnat nousevat", toteaa myyntijohtaja Asko Vapola 15 paikkakunnalla toimivan Kotijoukkue-ketjun Jyväskylän toimistosta.

Vapolan mukaan esimerkiksi Jyväskylän ydinalueilla myytävistä kohteista on pula, kun ihmiset kaipaavat lisää tilaa muun muassa etätyöskentelyn takia. Opiskelijat taas eivät halua enää asua kimppakämpissä, mikä ruokkii yksiöiden kysyntää.

Voimakkaasti laskevien hintojen alueella taloyhtiön remontointi voi tulla ongelmalliseksi. Pankit eivät välttämättä lainoita isoja remonttikohteita, jos ne näkevät riskit suuriksi.

Sijoitusasunnon valinnassa merkitystä on niin sijainnilla, liikenneyhteyksillä, palveluilla kuin itse yhtiölläkin. Asunnon hoitovastikkeet ovat aina vähennyskelpoisia vuokratuotoista. Sen sijaan taloyhtiön remonteista aiheutuneet korjaus- ja rahoitusvastikkeet voi vähentää vain, jos taloyhtiö tulouttaa ne kirjanpidossaan. Jos ne on rahastoitu, niitä ei voi vähentää vuokratulosta.

Jos asuntoa vuokraa alihintaan vaikkapa sukulaiselle, kannattaa huomata, että se vaikuttaa vähennyksiin verotuksessa. Esimerkiksi tulonhankkimislainan korkokuluja ei voi tällöin vähentää lainkaan.

Toisaalta sijoitusasunnon voi myydä verovapaasti, jos itse tai alaikäinen lapsi on asunut siinä yhtäjaksoisesti kaksi vuotta.