Taantuman riski kasvaa ja kuluttajien luottamus sakkaa ‒ heijastui jo OP Ryhmän tulokseen

”Pankille negatiivisten korkojen aika on ollut hyvin raskasta.” OP Ryhmän pääjohtaja Timo Ritakallio odottaa OP:n korkokatteiden paranevan loppuvuoden aikana. Kuva: Jarno Mela

Korkojen nousu alkuvuoden aikana näkyi OP Ryhmän vähittäispankin korkokatteessa kahden prosentin kasvuna 485 miljoonaan euroon. Myös yrityspankin korkokate kasvoi. Yrityspankin tulos jäi vertailukautta selvästi heikommaksi.

Muuten talouden epävarma toimintaympäristö, pörssikurssien sukellus ja sijoitustuottojen lasku sekä arvonalentumiset Ukrainan sodan välillisinä vaikutuksina heikensivät koko ryhmän tulosta. OP Ryhmän tammi‒kesäkuun tulos ennen veroja oli 459 miljoonaa, pudotusta viime vuoden vastaavasta oli 102 miljoonaa euroa.

Pääjohtaja Timo Ritakallio piti OP Ryhmän ”selviytymistä alkuvuoden epävarmassa toimintaympäristössä hyvänä”.

”Elämme poikkeuksellista aikaa. Tällaisena aikana OP Ryhmässä vahvan vakavaraisuuden turvin haluamme viedä niin pankki- kuin vakuutusasiakkaat tällaisten vaikeiden aikojen yli ‒ yhdessä yli kaikkien aikojen, kuten yli 120 vuotta jo on tehty”, Ritakallio viittasi Ryhmän CET1-vakavaraisuuteen, joka oli 17,6 prosenttia.

OP Ryhmällä on 3,9 miljoonaa asiakasta, joista henkilöasiakkaita on 3,5 miljoonaa,

OP Ryhmä piti aiemman arvionsa koko vuoden tulokseksesta, jonka se arvioi jäävän vuoden 2021 tuloksesta.

Tilastokeskus raportoi keskiviikkona kuluttajien epävarmuudesta: kuluttajien luottamusindikaattorin saldoluku oli -15,9 heinäkuussa 2022, kun se kesäkuussa oli -14,3. Kuluttajien luottamus oli heinäkuussa alimmillaan koko mittaushistoriassa 1995–2022.

Talouden isossa kuvassa työmarkkinat ja työllisyys ovat pysyneet vahvoina, palvelualat ovat elpyneet ja kotitalouksilla on sekä poikkeuksellisen paljon velkaa että varoja tileillään.

Kulutuksen äkkijarrutuksesta ei ole merkkejä. OP:n korttidata osoittaa, että nyt säästetään polttoaineiden ja ruuan kulutuksessa.

Ne, joilla on ollut varoja myös sijoittaa, ovat sitä jatkaneet rahastosijoituksina ja käymällä osakekauppaa.

”OP:n historiassa ensimmäistä kertaa vastaavassa tilanteessa asiakkaat ovat jatkaneet säännöllisiä rahastosijoituksia ja lisäneet sijoitussopimuksia.”

Tänä vuonna uusia säännöllisen rahastosäästämisen sopimuksia on solmittu yli 61 000, ja niitä oli katsauskauden lopussa puoli miljoonaa kappaletta. Osuudenomistajia yhteensä oli 1,19 miljoonaa.

Vakuutuksen tulos ennen veroja oli 205 miljoonaa euroa.

Kesäkuussa inflaatio nousi 7,8 prosenttiin Suomessa, ja energian hinta on noussut vuodessa 40 prosenttia.

Inflaatio on heijastunut korkojen nousuna. Asuntolainoissa yleisesti käytetty 12 kuukauden euribor on kivunnut vuoden alun -0,5 prosentista kesäkuun lopun yhden prosentin tasolle. Viimeisten arvioiden perusteella vuoden vaihteessa korko olisi noin 2 prosenttia.

Historiallisesti tämäkin on alhainen taso markkinakorolle.

OP Ryhmä kehottaa varautumaan asumismenojen kasvuun korkojenkin vuoksi. Asuntokauppa käy yhä vilkkaastio, mutta sekä -kauppa että asuntolainojen kysyntä ovat hidastuneet lähemmäs koronaa edeltänyttä tasoa.

OP Ryhmän henkilöasiakkaiden asuntolainakannasta oli korkosuojattu 32 prosenttia.

Ritakallion mukaan 85 prosenttia suojauksista on tehty suhteellisen matalan koronnousun varalle, 0‒1 prosentin välille, ja silläkin sekä asiakas että pankki ovat voittaneet.

OP Ryhmä odottaa korkojen nousun tuovan pankin korkokatteeseen positiivisen vaikutuksen loppuvuoden aikana. Pankilla on ollut myös kaksi miljardia euroa varoja talletettuna Euroopan keskuspankkiin EKP:hen 0,5 prosentin miinuskorolla. EKP:n odotetaan nostavan talletuskorkonsa nollaan kuluvalla viikolla.

Yhdysvaltain keskuspankin Fedin korkopäätöstä odotettiin keskiviikkoillaksi. EKP nosti omaa ohjauskorkoaan puolella prosenttiyksiköllä viime viikolla.

Juttua korjattu 28.7.2022 kello 11:35. Ritakallio viittasi CET1-vakavaraisuuteen, artikkelissa oli virheellisesti kirjoitettu CAT1-vakavaraisuus.

OP Ryhmä antoi saman arvion koko vuoden tulosohjauksesta jo tilinpäätöstiedotteessaan ja Q1-osavuosikatsauksessa eli tulosohjausta ei muutettu.

Uusia säännöllisen rahastosäästämisen sopimuksia on solmittu tänä vuonna yli 61 000, ja niitä oli katsauskauden lopussa puoli miljoonaa kappaletta.

Korkosuojauksista merkittävästi yli puolet eli 85 prosenttia on tehty suhteellisen matalan koronnousun , 0‒1 prosentin välille.